業界売上高トップ4
有価証券報告書 財務分析
＜精密機器業界･･･第1回＞
オリンパス株式会社（3月決算）
テルモ株式会社 （3月決算）
HOYA株式会社 （3月決算）
株式会社ニコン （3月決算）
第1回分析テーマ･･･経営規模
分析実績値：売上高推移
営業利益推移
総資産推移
従業員数推移
【売上高推移】
トップはオリンパスです。
直前期の売上高は、前期比117.6％の8,819億円となりました。
4期間を通じたトップであり、直近2期連続の増大です。
事業は次の3つのセグメントに分けられています。
▶ 内視鏡事業
直前期の売上高･･･前期比119.6％の5,518億円
▶ 治療機器事業
直前期の売上高･･･前期比115.5％の3,182億円
▶ その他事業
直前期の売上高･･･前期比91.6％の119億円
なお、2024年3月期から2026年3月期の3年間の財務ガイダンスとして、売上高成長率約5％を掲げています。
2番手はテルモです。
直前期の売上高は、前期比116.6％の8,202億円となりました。
2期連続での二桁成長で、トップに迫らん勢いです。
事業は次の3つのセグメントに分けられています。
全セグメントで前期を上回っています。
▶ 心臓血管カンパニー
直前期の売上高･･･前期比121.0％の4,806億円
▶ メディカルケアソリューションズカンパニー
直前期の売上高･･･前期比103.5％の1,917億円
▶ 血液・細胞テクノロジーカンパニー
直前期の売上高･･･前期比122.4％の1,476億円
なお、2021年12月に策定された5カ年計画において、売上高成長率一桁後半レベルを掲げています。
続いてHOYAです。
直前期の売上高は、前期比109.4％の7,236億円となりました。
2期連続で増大していますが、直前期の伸び率は4社の中では低めです。
事業は次の3つのセグメントに分けられています。
▶ ライフケア事業
直前期の売上高･･･前期比116.5％の4,746億円
▶ 情報・通信事業
直前期の売上高･･･前期比98.4％の2,443億円
▶ その他
直前期の売上高･･･前期比83.7％の46億円
最後はニコンです。
直前期の売上高は、前期比116.4％の6,281億円となりました。
2021決算期で大きく低下しましたが、その後2期連続で増大しています。
事業は次の5つのセグメントに分けられています。
▶ 映像事業
直前期の売上高･･･前期比127.4％の2,271億円
▶ 精機事業
直前期の売上高･･･前期比96.2％の2,033億円
▶ ヘルスケア事業
直前期の売上高･･･前期比135.7％の994億円
▶ コンポーネント事業
直前期の売上高･･･前期比132.0％の540億円
▶ 産業機器・その他
直前期の売上高･･･前期比123.1％の444億円
なお、中期経営計画における2025年のありたい姿として、売上高7,000億円を掲げています。
【営業利益推移】
トップはHOYAです。
※当社は「営業利益」のくくりを設けていないため、【連結包括利益計算書】をもとに「営業利益」を推定算出しています。
直前期の営業利益は、前期比104.7％の2,082億円となりました。
3期連続で着実に増大しています。
セグメントごとの実績は以下のとおりであり、セグメント利益として表記されています。
▶ ライフケア事業
直前期のセグメント利益･･･前期比109.3％の943億円
▶ 情報・通信事業
直前期のセグメント利益･･･前期比97.4％の1,197億円
▶ その他
直前期のセグメント利益･･･前期比31.4％の9億円
2番手はオリンパスです。
直前期の営業利益は、前期比127.7％の1,866億円となりました。
2期連続で4社中最大の度合いで増大しています。
セグメントごとの実績は以下のとおりです。
全セグメントで前期を上回っています。
▶ 内視鏡事業
直前期の営業利益･･･前期比114.7％の1,528億円
▶ 治療機器事業
直前期の営業利益･･･前期比104.7％の637億円
▶ その他事業
直前期の営業利益･･･前期20億円の損失に対して、損失9億円
※調整額（消去及び全社）として△289億円が加算されます。
続いてテルモです。
直前期の営業利益は、前期比101.2％の1,173億円となりました。
2期連続の増大ですが、直前期はほぼ横ばいです。
セグメントごとの実績は以下のとおりであり、調整後営業利益となっています。
▶ 心臓血管カンパニー
直前期の調整後営業利益･･･前期比120.3％の1,122億円
▶ メディカルケアソリューションズカンパニー
直前期の調整後営業利益･･･前期比62.9％の148億円
▶ 血液・細胞テクノロジーカンパニー
直前期の調整後営業利益･･･前期比53.6％の112億円
そしてニコンです。
直前期の営業利益は、前期比110.0％の549億円となりました。
2021決算期で大きく減少した後、2022決算でそれ以上に挽回し、直近も増大しています。
セグメントごとの実績は以下のとおりです。
▶ 映像事業
直前期の営業利益･･･前期比221.4％の422億円
▶ 精機事業
直前期の営業利益･･･前期比61.8％の244億円
▶ ヘルスケア事業
直前期の営業利益･･･前期比264.1％の116億円
▶ コンポーネント事業
直前期の営業利益･･･前期比115.3％の147億円
▶ 産業機器・その他
直前期の営業利益･･･前期比122.4％の36億円
※営業利益には、グループ内取引分が含まれています。
【総資産推移】
最大はテルモです。
3期連続で、約9％ずつ拡大しています。
2番手はオリンパスです。
当社も3期連続、しかも3期とも二桁増で拡大しています。
続いてニコンです。
1兆円前後で推移させているようであり、各期の変動は小幅な動きとなっています。
そしてHOYAです。
3期連続の拡大となっており、直近で1兆円超の規模になりました。
【従業員数推移】
最大はHOYAです。
過去2期では増員してきましたが、直近では比較的大きな減員となっており、4期間における最少人員数になっています。
2番手はオリンパスです。
減員傾向でしたが、直近では増やしています。
続いてテルモです。
3期連続の増員であり、売上高や総資産とともに経営規模を拡大しています。
そしてニコンです。
減員傾向でしたが、直近で若干増員しています。
今回の「経営規模」の順位による
比較レーダーチャートは以下のとおりです。
今回は以上です。
次回は「利益創出力」を見ていきましょう。
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